债券的理论价格是投资者为获得债券在未来一定时期内的利率收人而在理论上应支付的价格。它的决定变量有以下三个（）

A.债券期望值

B.债券期限

C.利率水平

D.股价指数

E.概率

下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

A.债券期限

B.债券面值

C.现行利率水平

D.债券发行价格

E.债券发行数量

A.96元

B.95元

C.94元

D.97元

A.利率下调时是一个较好的投资机会

B.选择投资对象的基本原则是优良的债券品质和活跃的股性

C.投资者可以在股价高涨时，通过转股获得收益

D.投资者可以在股价高涨时，根据可转换债券的理论价值和实际价格的差异套利

A.利息收入

B.资本损益

C.利息再投资收益

D.资本损益在投资收益

E.以上均是