设有一个投资组合M有A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化

明年经济状况处于正常，股票A的价格是每股55元；如果明年经济状况处于上升，股票A的价格是每股60元。明年经济处于衰退、正常或上升的概率分别是0.1、 0.8或0.1。股票A没有支付股利，若CAPM可以成立，其他有关市场的信息如下：

股票A没有支付股利，并且与市场组合的相关系数为0.8。股票B的期望收益率为9%，标准差为12%，与市场组合的相关系数为0.2,并且与股票A的相关系数为0.6。市场组合的标准差为10%。如果资本资产定价模型可以成立。

(1)如果你是一个典型的厌恶风险的投资者，你倾向于投资哪种股票？为什么？

(2)如果由70%的股票A和30%的股票B构成一个投资组合，求该组合的期望收益和标准差。

(3)根据上述(2)的投资组合，求该组合的贝他系数。

A.1.2

B.2.6

C.1.3

D.0.7

A.12.5%

B.9.1%

C.13%

D.17.5%

（1）A股票的β系数为0.5，B股票的必要收益率为11%。

（2）甲投资组合中，A、B两只股票的投资比例分别为60%和40%；乙投资组合的β系数为1.1。

要求:（备注：空中仅填写对应数字答案，请1、4、5小问以百分数填写）

（1）计算A股票的必要收益率：（）

（2）计算B股票的β系数：（）

（3）计算甲投资组合的β系数：（）

（4）计算甲投资组合的风险收益率和必要收益率。风险收益率：（），必要收益率： （）。

（5）计算乙投资组合中，A股票的投资比例：（）。