资本资产定价模型反映了风险与要求的收益率之间的均衡关系。在资本资产定价模型中，β系数是重要的

A．某项资产的总风险

B．某项资产的非系统性风险

C．某项资产期望收益率的波动程度

D．某项资产收益率与市场组合之间的相关性

A.多因素模型

B.资本市场线方程

C.资本资产定价模型

D.套利定价理论

A.该模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率

B.该模型中的资本资产主要指的是债券资产

C.该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

D.该模型反映了系统性风险对资产必要收益率的影响

A.该模型反映资产的必要收益率而不是实际收益率

B.该模型中的资本资产主要指的是债券资产

C.该模型解释了风险收益率的决定因素和度量方法

D.该模型反映了系统性风险对资产必要收益率的影响

A.要求市场处于均衡状态。

B.基于微观变量构建风险溢价。

C.明确了影响期望收益率的因子的数量和种类。

D.不要求市场组合存在。

关于资本资产定价模型，下列理解正确的是（）。

A．贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度

B．贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大

C．贝塔系数为零的证券是无风险证券

D．期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率

E．投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢酬

此题为判断题(对，错)。

A.证券市场线是对资本资产定价模型的图示

B.证券市场线说明必要收益率与不可分散风险β系数之间的关系

C.证券市场线反映了投资者回避风险的程度——直线越平滑，投资者越回避风险

D.当风险回避增加时，风险收益率也随之增加，证券市场线的斜率也变大

E.当风险回避增加时，风险收益率也随之减小。证券市场线的斜率也变小